中原证券近日发布半导体行业月报：2025年8月国内半导体行业（中信）上涨23.84%， 同期沪深300上涨10.33%，其中集成电路上涨31.47%，分立器件上涨16.29%，半导体材料上 涨15.24%，半导体设备上涨13.67%；半导体行业（中信）年初至今上涨36.16%。2025年8月 费城半导体指数上涨1.09%，同期纳斯达克100上涨0.85%，费城半导体指数年初至今上涨 13.84%。 以下为研究报告摘要： 投资要点： 投资建议。英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示：据估算，2025年中国市场将为英伟 达带来约500亿美元的机会，预计中国市场未来几年将实现约50%的复合增速。英伟达主导 全球高端AI算力芯片市场，国产AI算力芯片自主可控需求仍然迫切，国产替代空间巨大。 国内三大互联网厂商阿里巴巴、百度、腾讯2023年开始不断加大资本开支，25Q2三大互联 网厂商的资本开支合计为616亿元，同比增长168%，环比增长12%。国产AI算力芯片厂商寒 武纪、海光信息、芯原股份25Q2业绩表现亮眼，国产AI算力芯片厂商进入加速发展期，有 望持续提升市场份额，建议关注国产AI算力芯片产业链投资机会。 受益于A ...