交易方案概述 - 芯原股份拟通过发行股份及支付现金方式收购芯来科技97.0070%股权 交易完成后芯来科技将成为全资子公司[2] - 交易涉及31名交易对方 包括芯来共创(15.7389%)、胡振波(14.9652%)、芯来合创(11.7944%)等主要股东[3][4] - 标的资产最终交易价格尚未确定 将以评估机构出具的评估结果为基础协商确定[4] - 股份发行价格已确定为106.66元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价131.50元/股的80%(105.20元/股)[5][6] 公司业务优势 - 芯原股份拥有六大类关键处理器IP及1600多个数模混合IP和射频IP 2024年半导体IP授权业务市场占有率中国第一全球第八 知识产权授权使用费收入全球第六[7] - GPU IP出货量超过20亿颗 NPU IP被91家客户的140多款芯片采用 出货量近2亿颗 VPU IP被全球前20大云平台提供商中的12家采用[7] - 2025年上半年芯片设计业务收入中AI算力相关收入占比约52%[8] - 截至2025年第二季度末在手订单金额30.25亿元 创历史新高 2025年7月1日至9月11日新签订单12.05亿元 同比增长85.88% 其中AI算力相关订单占比约64%[11] 标的公司价值 - 芯来科技是中国本土首批RISC-V CPU IP提供商 拥有全系列RISC-V CPU IP矩阵和车规IP产品 全球授权客户超300家[9] - 2023年7月成为全球首家通过ISO 26262 ASIL-D级别汽车功能安全认证的RISC-V CPU IP公司 2024年CPU IP业务收入在中国RISC-V IP企业中位居前列[9] - 截至2025年6月末 芯原半导体IP已获得RISC-V主要芯片供应商的10余款芯片采用 为20家客户的23款RISC-V芯片提供一站式芯片定制服务[10] 战略协同效应 - 交易将完善芯原核心处理器IP+CPU IP的全栈式异构计算版图 强化AI ASIC设计灵活度和创新能力[6] - 通过协同芯来科技在RISC-V领域的技术资源 加速推进RISC-V规模化落地 构建开放硬件平台和开源软件生态[11] - 芯原基于RISC-V核推出多个芯片设计平台和硬件开发板 包括数据中心视频转码、可穿戴健康监测等解决方案[10]