收购交易概述 - 扬杰科技拟以现金人民币22.18亿元收购贝特电子100%股权 交易完成后贝特电子将成为上市公司全资子公司 [1] - 本次交易不构成重大资产重组但构成关联交易 尚需股东大会审议通过 关联股东需回避表决 [1] - 交易设置业绩承诺 贝特电子2025-2027年累计扣非归母净利润承诺不低于5.55亿元 [1] 标的公司估值与财务表现 - 贝特电子股东权益评估价值22.2亿元 较母公司账面权益增值16.21亿元 增值率270.46% 较合并报表归母权益增值16.4亿元 增值率282.89% [2] - 2024年标的公司营业收入8.37亿元 净利润1.48亿元 2025年第一季度营业收入2.18亿元 净利润4113.37万元 [2] - 截至2025年3月31日 标的公司总资产10.24亿元 所有者权益5.9亿元 归母权益5.8亿元 [2] 交易方案变更背景 - 公司原计划发行股份及支付现金收购贝特电子并募集配套资金 于2025年7月终止该方案 改为纯现金收购方式 [2][3] - 贝特电子曾申请创业板IPO 于2024年8月主动撤回上市申请文件 深交所决定终止审核 [3][4] 收购方财务实力分析 - 扬杰科技2025年上半年营业收入34.55亿元 同比增长20.58% 归母净利润6.01亿元 同比增长41.55% [4][5] - 公司经营性现金流净额7.57亿元 同比增长43.43% 货币资金余额45.66亿元 有息负债总额27.46亿元 [5] - 截至2025年半年度 公司总资产155.34亿元 归母净资产91.14亿元 加权平均净资产收益率6.63% [5]