经过数月大幅上涨后，摩根士丹利认为光模块行业的基本面利好已基本反映在股价中，该机构对多只光模块相关股票进行了评级调整。 新易盛：双降至减持评级，目标价255元。大摩认为当前市场共识已将该公司视为全球第二大厂商且拥有最佳利润率，上涨空间有限。 中际旭创：维持增持评级，目标价435元。作为1.6T新产品的先驱者，该公司在2026年有望实现显著增长，定位优于行业同行。 天孚通信：下调至减持评级，目标价上调至142元。公司盈利增长潜力已反映在当前股价中，估值超过+1标准差水平。 解读： 热点情报 1. 大摩：光模块是时候"获利了结" 高盛唱多大摩谨慎，这种有分歧的观点，其实非常好。 如果所有机构都唱多，反而不健康，说明行情走向尾声。 报道称，阿里自今年初以来已将自研芯片应用于轻量级AI模型的训练，百度则正试验使用昆仑芯的P800芯片训练新版文心大模型。三名使用过阿里芯片 的员工称，阿里的AI芯片如今已经足以与英伟达的H20相媲美。 英伟达回应：竞争无疑已经到来 资本是最聪明的，百度近期涨势如虹，早盘一度暴涨12%。 解读： 阿里巴巴也跳空大涨，再创阶段新高。 阿里巴巴通义千问发布下一代基础模型架构Qwen3-Next ...