从目前基本面的趋势来看，上半年整体保持了总需求回升的态势，目前来看，经济仍然呈现政府支出发力，出口尚可，地产和投资承压的局面。从中期的角 度来看，半年报有望确认上市公司整体自由现金流改善的逻辑，强化重估A 股的逻辑；同时，市场目前站上的扭亏阻力位，盈利效应积累后，场外增量资金 在持续流入，最终，A股在9 月创下新高的可能性比较大。 主力净流入行业板块前五：半导体，有色金属，有色 · 铜，房地产，稀土磁材； 主力净流入概念板块前五：国产芯片，东数西算/算力，智慧城市，DRAM （内存），汽车芯片； 主力净流入个股前十：中科曙光、北方稀土、寒武纪、北京君正、胜宏科技、兆易创新、华工科技、紫光股份、吉视传媒、沃尔核 材 资本市场想要有吸引力，需要为投资者带来合理的投资回报。今年以来，A股总市值突破100万亿元、主要股指持续震荡上行；新"国九条"和资本市 场"1+N"政策体系落地后，"铁公鸡"扎堆的现象逐渐减少，越来越多的上市公司拿出"真金白银"加大分红回馈投资者。投资者获得感提升，直接带动了市场 交投活跃。如果说吸引力是"筑巢"，那么包容性便是"引凤"。在此背景下，增强包容性要求以更开放的姿态积极拥抱各类企业，尤其 ...