在高盛近日举行的Communacopia与技术大会上，硬件领域显示AI服务器需求呈现分化态势—— 650Group数据显示，戴尔科技(DELL.US)正从超微电脑(SMCI.US)手中抢占高端市场份额，慧与科技 (HPE.US)亦在成本控制下实现增长，但传统企业服务器市场因企业优先投资AI基础设施而短期承压。 高盛预计至2027年，成熟的新云服务提供商将逐步转向ODM定制或半定制服务器设计，而戴尔科技、 慧与科技等企业级服务器厂商虽x86单位销量预计下滑，但高均价与利润率可通过核心数量增长及加密 技术维持收入稳定。 后端规模扩展网络市场方面，2029年总规模有望达230亿美元，其中以太网规模扩展增量市场约80亿至 100亿美元，NVLink虽目前主导规模扩展后端网络，但以太网未来将成为其有力竞争替代方案， UALink和PCle则维持小众市场地位。 软件技术领域，AI网络在超大规模、二级云/新云、企业及主权客户垂直领域均保持竞争活力。超大规 模企业因AI经济转型需求强劲，品牌供应商持续主导;二级云领域Spectrum-X捆绑网络/计算解决方案最 具适配性;企业市场则因戴尔科技、慧与科技、思科(CSCO.US) ...