政策目标 - 工信部等部门联合印发《电力装备行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出四项主要目标 [1] - 2025-2026年传统电力装备年均营收增速保持6%左右，新能源装备营收稳中有升 [1] - 电力装备领域国家先进制造业集群年均营收增速7%左右，龙头企业年均营收增速10%左右 [1] - 推动一批标志性装备攻关突破和推广应用，发电装备产量保持在合理区间 [1] - 相比2023-2024年方案设定的9%以上年均增速目标，新一轮方案目标更注重精准发力 [2] 工作举措 - 方案围绕提升供给侧供给能力、扩大需求侧有效市场、优化环境侧发展生态三大方面提出举措 [1] - 供给侧要求提高装备供给质量，统筹实施产业基础再造和重大技术装备攻关工程 [1] - 需求侧要求依托重大工程项目、新能源基地建设、煤电“三改联动”等扩大国内有效需求 [1] - 需求侧同时提出积极开拓国际市场，加强绿色基建、新型基建等领域合作，拓展新兴市场 [1] - 环境侧提出发挥首台（套）政策体系作用，加快创新产品推广应用，引导行业良性竞争 [1] - 强化优质供给与有效需求相结合，加快“沙戈荒”新能源基地、风光水一体化基地和特高压外送通道等项目建设 [5] - 进一步强化国内市场与国际市场相结合，深化与新兴市场国家在风电、光伏、储能等领域全产业链合作 [5] 行业现状与挑战 - 截至今年6月底，国内风电、光伏装机达到16.7亿千瓦，已超过火电装机规模 [3] - 电力系统调节能力提升滞后，可再生能源爆发式增长扩大了结构性适配缺口，加剧新能源消纳问题 [3] - 今年上半年，全国风电平均利用率降至93.2%，光伏发电利用率降至94%，低于2023年同期风光96.7%、98.2%的利用率 [3] - 2023年国内新能源装机量增长了34%，但发电量仅增长了27% [3] - 在前期产能大规模无序扩张下，光伏、风电等行业供需失衡问题凸显，行业陷入系统性亏损 [4] - 2024年10月，12家风电整机企业联合签署自律公约，招标价格逐步理性回归 [4] - 今年8月，国家发改委等六部门召开光伏产业座谈会，要求遏制低价无序竞争，健全价格监测和产品定价机制 [4] 市场表现与成效 - 风电行业“反内卷”已有成效，今年1-7月国内陆上风电机组中标均价为1552元/千瓦，较2024年全年提升超9% [5] - 明阳智能、金风科技两大风电巨头上半年营收分别同比增超45%、41% [5] - 风电行业价格内卷趋势减缓，中标价格企稳回升 [5] 相关上市公司 - 光伏产业主链龙头企业包括隆基绿能、通威股份、晶澳科技、天合光能和TCL中环等 [2] - 风电上市龙头企业主要包括金风科技、明阳智能、三一重能、运达股份等 [2] - 国内火电行业龙头上市公司主要包括华能国际、大唐发电、华电国际、国电电力、中国电力、浙能电力等 [2]