行业观点与评级调整 - 摩根士丹利认为光模块行业基本面利好已充分反映在股价中 建议投资者获利了结 [1] - 该机构对多只光模块股进行评级调整 其中新易盛被双重下调至减持评级 [1] - 尽管AI基础设施需求增长前景积极 但当前市场热情水平难以持续 [1] 个股表现与财务数据 - 天孚通信单日下跌6.86% 总市值1438亿元 年初至今涨幅185.04% [2] - 新易盛单日下跌6.35% 总市值3536亿元 年初至今涨幅332.67% [2] - 仕佳光子单日下跌6.13% 总市值336亿元 年初至今涨幅347.40% [2] - 中际旭创单日下跌5.34% 总市值4628亿元 年初至今涨幅238.57% [2] - 长芯博创单日下跌5.71% 总市值350亿元 年初至今涨幅159.24% [2] - 光库科技单日下跌4.75% 总市值238亿元 年初至今涨幅96.99% [2] - 太辰光单日下跌4.47% 总市值265亿元 年初至今涨幅62.19% [2] - 德科立单日下跌4.12% 总市值153亿元 年初至今涨幅38.71% [2] 业绩预期与风险提示 - 新易盛在2025年第二季度实现338%同比业绩增长后 增长率可能显著放缓 [1] - 增长率放缓可能触发估值下调 [1]