股价表现与市场预期 - 亚马逊股价昨日大幅下跌332% [1] - 期权市场暗示股价可能继续下行，预计10月中旬可能跌至220美元左右 [1] 期权市场理论分析 - 期权市场遵循“最大痛苦理论”，即临近到期时，股价倾向于向使最多期权（以美元价值计）作废的价格水平靠拢 [2] - 大型机构通常是期权的净卖方，因此期权作废或净值最低时它们受益最大 [2] - 通过Barchart查询，亚马逊10月17日到期的期权最大痛苦水平约为220美元 [3] 基于理论的交易策略 - 若认为最大痛苦理论本月将生效，可考虑交易以220行权价为中心的蝶式价差策略 [4] - 蝶式价差通过买入一份较低行权价看跌期权、卖出两份中间行权价看跌期权、买入一份较高行权价看跌期权来构建，交易产生净借记，即最大可能亏损 [5] - 具体策略为买入200美元行权看跌期权，卖出两份220美元行权看跌期权，买入一份240美元行权看跌期权，成本约为660美元（最大亏损），最大潜在收益约为1340美元 [6] 分析师评级与技术指标 - Barchart技术观点评级为100%买入，短期趋势展望增强，长期指标完全支持趋势延续 [7] - 47位分析师给予强力买入评级，6位给予温和买入评级，2位给予持有评级 [7] - 隐含波动率为2637%，隐含波动率百分位为27%，隐含波动率排名为847% [8]