AMD MI350 AI处理器平台部署进展 - AMD MI350 AI处理器平台获多家云巨头部署，包括Oracle、OpenAI和微软等[1] - Oracle计划在数据中心集群部署130,000颗AMD MI355X GPU，用于AI训练和推理[1] - MI350 GPU配备288GB HBM，较MI325X的256GB有所提升[1] - AMD声称其最新AI处理器在计算能力上实现4倍代际提升，推理性能最高提升35倍[7] 美光科技HBM业务发展 - 美光HBM已设计进入AMD即将推出的MI355X GPU以及英伟达Blackwell芯片平台[2] - 美光数据中心业务成为关键增长驱动力，HBM芯片需求改善[3] - 美光已开始向客户送样HBM4芯片，声称计算性能提升60%，功耗降低20%[9] - 未来AI GPU的HBM容量预计将大幅增加，AMD明年推出的MI400 GPU将搭载432GB HBM4芯片[8] 美光科技财务表现与预期 - 美光上修第四财季营收指引5亿美元至112亿美元，调整后每股收益指引中值从2.50美元升至2.85美元[4] - 新指引意味着营收同比增长45%，每股收益较上年同期的1.18美元增长超一倍[4] - 公司将于9月23日发布第四财季业绩，分析师预计下一财年盈利将增长58%[5][14] - 公司股价年内已上涨78%，市场期待财报带来新动能[5][7] AI终端市场增长机遇 - 智能手机市场预计增长1.2%，支持生成式AI的智能手机今年占全球市场30%，2029年预计达70%[10] - 生成式AI智能手机比普通手机多配备50%计算内存[11] - AI PC出货量明年预计增长84%至1.43亿台，需要更多DRAM运行AI工作负载[12] - PC和智能手机市场增长为美光提供额外增长渠道[6][11][12] 美光科技估值分析 - 股票市盈率为25倍，低于纳斯达克100指数的31倍，远期市盈率不足11倍[14] - 出色的盈利增长可能获得更高估值回报，推动股价进一步上涨[14]