行业演变历程 - 虚拟数字人行业经历从2021年初资本狂热追捧到热度降温的转变 典型案例如虚拟美妆数字人“柳夜熙”在抖音上线48小时便斩获百万粉丝 行业曾流行“3个月造星、6个月回本”的口号 [2] - 行业降温是市场回归理性的结果 虚拟主播GMV在2023年不足真人主播的1/5 抖音平台虚拟主播平均观看时长从2022年的15分钟降至2023年的5分钟 粉丝流失率超40% [3] - 早期虚拟数字人面临三重挑战：技术同质化导致表情僵硬和交互延迟 成本与收益失衡 应用场景局限且泛娱乐化占比过高导致多数项目难以持续盈利 [3] 商业模式转型 - 行业场景坐标从C端“流量造星”转向B端“效率刚需” 聚焦客服、直播、培训、医疗导诊等需要7×24小时可复制交互劳动力的场景 [4] - 虚拟数字人价值逻辑转变为替代或增强人力 实现可量化的回报 例如京东数字人直播成本仅为真人1/10 可全天开播并提升直播间转化率30% 直播表现超过80%真人主播 [6] - 技术厂商通过模块化工具和SaaS平台降低制作门槛 推动虚拟数字人快速部署至金融、医疗、教育、企业服务等实用场景 [5] 技术迭代与突破 - 生成式大模型爆发赋予虚拟数字人语义理解、听说能力以及情感计算能力 使其在表情、语调、肢体语言上与人类对齐 [5] - 百度高说服力数字人基于文心4.5T实现融合多模规划与深度思考的剧本生成 实现动态决策的实时交互 成为“形神音容”高度协调的超级智能体 [5] - 技术驱动重构电商价值链 厂商竞争核心在于场景化创新与用户体验优化 需实现技术、内容、商业的深度协同以释放增长潜力 [6] 市场表现与规模 - 百度2025年第二季度数字人产生的收入环比增长55% 据计算约为5亿元 [6] - 京东言犀数字人在2024年春节期间累计带货GMV超4000万元 并在“618”期间实现“高商业可用” [6] - 据中国互联网协会预测 2025年我国虚拟数字人核心市场规模将突破480亿元 带动相关产业规模超过6400亿元 [7] 资本与政策环境 - 资本市场再次青睐虚拟数字人产业 截至2025年7月7日年内数字人领域发生投融资案件23起 涉及金额共计35.07亿元 平均每起融资超1.5亿元 [7] - 政策层面释放积极信号 如上海市人民政府办公厅发布措施支持数字人等关键技术领域开展前瞻性技术攻关 多地也积极布局数字人应用 [7] 法律与治理挑战 - 虚拟数字人涉及多重权益纠纷 北京互联网法院通报著作权侵权案 认定具有独创性的虚拟数字人形象应受著作权法保护 [8] - 虚拟数字人外在表现若使用真人数据则涉及自然人肖像、声音等人格权益保护 技术内核的代码和算法可受著作权法或商业秘密保护 [9] - 平台方加强治理 抖音平台去年优化AI主播识别能力 累计处理超17万个录播直播间 封闭3万多个账号 打击2800多个黑商团伙 [9]