公司评级与目标价 - Cantor Fitzgerald分析师Thomas Blakey将甲骨文公司目标价从271美元大幅上调至400美元 并维持“增持”评级 [1] 财务表现与增长动力 - 公司剩余履约义务同比大幅增长359% 增加额达3170亿美元 [1][3] - 业绩增长主要由人工智能相关合同驱动 推动云业务实现巨大增长 [1] 业务展望与估值 - 公司已上调其对Oracle云基础设施的估计 营收指引可见性已延伸至2030财年 [2][3] - 将3170亿美元的新签合同与2026至2030财年的OCI营收指引相比 认为存在上行潜力 [2][3] - 基于对远期预测的评估 预计股票将根据长期AI增长潜力进行交易 [2] - 400美元的目标价基于约10.5倍的2028财年预估企业价值/营收比率 该估值较近期倍数有轻微溢价 但分析师认为鉴于公司在AI训练和推理领域的定位 该溢价是合理的 [3]