交易概述 - 天华新能拟以12.54亿元收购实际控制人裴振华持有的苏州天华时代新能源产业投资有限责任公司75%股权 [1][6][8] - 交易构成关联交易 交易对方裴振华为公司控股股东、实际控制人、董事长 [3][7] - 标的公司注册资本166亿元 主要从事锂矿资源的投资与开发 [7] 交易背景与目的 - 2023年公司曾筹划收购标的公司60%股权 后因交易条件不成熟终止 [2][8] - 本次收购旨在将实际控制人在锂矿资源的投资和开发转入上市公司体内 消除潜在同业竞争风险 [3][9] - 通过收购加码产业链上游锂矿资源布局 [10] 标的公司情况 - 标的公司股权结构：裴振华持股75% 宁德时代持股25% [4][8] - 截至2025年6月底总资产18.16亿元 净资产16.71亿元 [8] - 2025年上半年营业收入0元 净利润8643.70万元 主要来自坏账准备冲回和理财收益 [8] - 持有AVZ Minerals Ltd、Lithium Plus Minerals Ltd等矿企股权 [11] 公司经营状况 - 2025年上半年营业收入34.58亿元 同比下降6.88% [5][13] - 2025年上半年归母净利润亏损1.56亿元 同比下降118.65% 为近10年来首次中期亏损 [5][13][14] - 2023-2024年营业收入连续下降：2023年104.68亿元（降38.54%） 2024年66.08亿元（降36.87%） [13] - 2023-2024年归母净利润连续下降：2023年16.59亿元（降74.81%） 2024年8.48亿元（降48.91%） [13] 锂矿资源布局 - 2025年8月认购澳大利亚Liontown Resources股权获澳政府批准 [12] - 2025年3月取得江西奉新县金子峰—宜丰县左家里矿区采矿权 [12] - 通过子公司获得四川道孚县容须卡南锂矿勘查探矿权 [12] - 尼日利亚持有多宗锂矿业权及选矿工厂 刚果(金)锂矿权探获资源量2500万吨（平均品位1.36%） [12] - 与巴西、津巴布韦、澳大利亚等国锂矿通过包销、参股等形式合作 [12] 电池材料研发进展 - 开展硫化物固态电解质核心原料硫化锂研发与产业化 纯度达99% 已送样头部企业 [14] - 子公司江苏宜锂开发中/高镍高电压三元正极、钴酸锂等产品 多款达量产状态 [14] - 子公司埃米特开发富锂锰基和尖晶石镍锰酸锂正极材料 已实现部分产品销售 [14] 股东关系 - 宁德时代为标的公司股东（持股25%） 同时是天华新能核心客户及第七大股东 [4][8] - 截至2025年6月底 宁德时代持有天华新能491.59万股（占总股本0.59%） [8]