锂电池板块市场表现 - 锂电池板块涨幅居前 中创新航涨8.59%报29.06港元 宁德时代涨4.9%报454港元 赣锋锂业涨3.79%报35.06港元 天齐锂业涨3.57%报41.22港元 [1] 宁德时代竞争优势 - 宁德时代在欧洲市场取得突破 规模较小的竞争对手在储能领域陷入盈利困局 [1] - 固态电池技术被视为短期炒作 宁德时代领先优势将延续 [1] - 宁德时代估值在同行中具备显著吸引力 成为行业中最便宜的 [1] 锂电行业需求预期 - 锂电板块已兑现2025年市场需求超预期的逻辑 [2] - 当前板块核心矛盾转向2026年需求预期能否在20%增速基础上进一步上修 [2] - 后续关注三大信号：四季度储能招标映射2026年装机数据 11月底电池企业招标对应2026年要货预期 2026年汽车以旧换新政策延续及锂电排产信息 [2] 储能市场展望 - 经济性带动下的储能超预期或将在明年加速 [2] - 关注度提升情况下第二波行情随时可能出现 [2] - 部分电池企业已给出2026年指引大幅超市场预期 但置信度仍被质疑 [2]