行情回顾 - 本周（9月8日至9月12日）上证综指下降1.86%，创业板指上涨2.16% [1][2] - 同期碳中和板块上涨2.25%，公用事业板块上涨0.75%，环保板块上涨1.31%，煤炭板块下降0.11% [1][2] 山东省新能源竞价结果 - 首轮竞价吸引超过3000个新能源项目参与，共有1200个项目入围 [1][3] - 入选机制电量总规模为94.67亿千瓦时，其中风电59.67亿千瓦时，光伏12.48亿千瓦时 [1][3] - 执行期限设定为深远海风电执行15年，其他项目执行10年 [3] - 风电项目中标价格为0.319元/千瓦时，较0.35元/千瓦时的竞价上限折让0.031元或8.9% [3] - 光伏项目中标价格为0.225元/千瓦时，较竞价上限折让0.125元或35.7% [3] - 光伏机制电价折让幅度显著大于风电，部分原因是其在机制电量规模中仅占比13.2%，竞争更为激烈 [3] 行业政策动态 - 国家发展改革委及国家能源局发布《电力现货连续运行地区市场建设指引》，支持探索新能源全面入市下的现货市场机制 [4] - 两部门印发《新型储能规模化建设专项行动方案》，目标到2027年全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上，直接投资约2500亿元 [4] 公司动态 - 大金重工子公司签署海外海上风电项目合同，将提供超大单桩等结构，合同总金额约12.5亿元人民币，计划于2026年交付 [4] 投资建议 - 火电板块建议关注在电力供需偏紧、竞争格局较好地区有资产布局的企业 [5] - 水电板块建议关注龙头运营商 [5] - 新能源发电板块建议关注新能源龙头 [5] - 核电板块建议关注在电价市场化占比提升背景下的龙头企业 [5]