市场开盘表现 - 三大指数集体高开，沪指报3876.10点涨0.14%，深成指报12971.43点涨0.37%，创指报3052.06点涨1.05% [1] - 半导体板块涨幅居前 [1] 宏观经济与政策 - 2025年前八个月社会融资规模增量累计为26.56万亿元，比上年同期多4.66万亿元 [3] - 8月末M2余额331.98万亿元，同比增长8.8% [3] - 前八个月人民币贷款增加13.46万亿元，人民币存款增加20.5万亿元 [3] - 国务院常务会议指出要拓宽民间投资空间，支持民间资本加大新质生产力、新兴服务业、新型基础设施等领域投资 [2] - 会议还指出要推动生物医学技术创新发展，促进生物医药产业提质升级 [2] - 财政部将提前下达部分2026年新增地方政府债务限额，靠前使用化债额度 [4] - 国家网信办鼓励金融机构探索使用数字人民币等新型支付方式开展跨境支付 [4] 行业动态与监管 - 工信部等八部门印发汽车行业稳增长工作方案，目标2025年实现汽车销量3230万辆左右，同比增长约3% [4] - 方案提出推进智能网联汽车准入和上路通行试点，有条件批准L3级车型生产准入 [4] - 国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案已通过专家审查，即将公开征求意见 [4] - 证监会严肃查处东方通严重财务造假案件，拟对上市公司罚款2.29亿元，对7名责任人合计罚款4400万元 [5] - *ST东通涉嫌触及重大违法强制退市情形，深交所将依法启动退市程序 [5] 公司公告与动态 - 东材科技公告其高速电子树脂已通过覆铜板厂商供应到英伟达、华为等主流服务器体系 [6] - 拓荆科技公告拟定增募资不超过46亿元用于高端半导体设备产业化基地建设项目 [7] - 歌尔股份公告歌尔光学拟通过增发5.3亿元注册资本的方式取得上海奥来100%股权 [8] - TCL科技公告拟约295亿元投建第8.6代印刷OLED生产线项目 [9] - 青山纸业公告澄清市场将其归类入光模块概念，子公司净利润占公司同期净利润的比重极小 [10] - 慧博云通公告关联方申晖金婺拟收购宝德计算22.0875%股份并取得其控制权 [11] - 炬申股份、新炬网络、四会富仕、炬光科技等公司公告股东减持情况 [12] 国际环境与市场 - 中美双方在西班牙马德里就经贸问题举行会谈，将讨论美单边关税措施、滥用出口管制及TikTok等议题 [2] - 美商务部将多家中国实体列入出口管制"实体清单"，中方对此坚决反对 [2] - 商务部决定对原产于美国的进口相关模拟芯片发起反倾销调查，并就美国对华集成电路领域相关措施发起反歧视调查 [2] - 美股三大指数上周五收盘涨跌不一，纳斯达克综合指数涨0.44%续创收盘新高 [12] - 大型科技股多数上涨，特斯拉涨超7%，微软、苹果涨超1% [12] - 据报道英伟达收缩云计算业务DGX Cloud [12] 机构观点 - 中泰证券研报称2025年二季度A股整体业绩小幅企稳，科技维持高景气度，消费板块分化加剧 [15] - 该行建议关注三条主线：AI下游资本开支带动的产业链、悦己消费与性价比消费、红利类板块 [15] - 华泰证券研报表示A股交投活跃度是投资者关注焦点，国内资金继续活跃 [15] - 华泰证券建议维持较高仓位运行，关注国产算力链、创新药、机器人、化工、电池以及大众消费龙头 [15]