行业前景与驱动因素 - 澳门博彩总收入近期表现强劲，驱动因素包括密集的盛事活动、股市带动的财富效应、签证政策放宽，以及泰国和菲律宾的安全隐忧促使更多内地旅客选择港澳[1] - 基于酒店预订几乎爆满，业界对十一黄金周预期乐观[1] - 行业预期强劲增长动能将在今年余下时间持续[1] - 高盛预期澳门2025全年博彩总收入按年增长9%，这意味着2024年9至12月按年增长14%，2026年则增长7%[1] 公司观点与评级 - 金沙中国为高盛首选，因股价尚未充分反映其夺回市场份额的能力及股息增长潜力，目标价24.8港元，评级“买入”[1] - 银河娱乐被看好，预计市场份额有上升空间，由新酒店嘉佩乐及密集的盛事所推动，目标价55.9港元，评级“买入”[1] - 美高梅中国的估值最具吸引力，预计公司可维持15至16%市场份额，股息收益率达5.1%，并有望从即将关闭的卫星赌场吸收部分博彩量，目标价20.4港元，评级“买入”[1]