行业增长驱动因素 - 澳门博彩总收入强劲表现归因于密集盛事活动、股市带动的财富效应、签证政策放宽以及泰国和菲律宾安全隐忧导致更多内地旅客选择港澳[1] - 十一黄金周期间酒店预订几乎爆满 博企普遍预期需求强劲[1] - 全国运动会不会对博彩收入产生显著影响 行业预期强劲增长动能将在今年余下时间持续[1] 行业收入预期 - 预期澳门2025全年博彩收入同比增长9% 其中今年9至12月同比增长14%[1] - 预期2026年博彩收入增长7%[1] 公司评级与目标价 - 金沙中国为首选股 目标价24.8港元 评级买入 股价未充分反映其夺回市场份额能力及股息增长潜力[1] - 银河娱乐目标价55.9港元 评级买入 市场份额有上升空间 由新酒店嘉佩乐及密集盛事推动[1] - 美高梅中国估值最具吸引力 目标价20.4港元 评级买入 预计维持15%至16%市场份额 股息收益率达5.1%[1] 公司经营状况 - 金沙中国近期调整推广活动及再投资率 可能导致第三季利润率承压[1] - 美高梅中国有望从即将关闭的卫星赌场吸收部分博彩量[1]