行业表现 - 内地港口集装箱吞吐量上半年同比增长7% [1] - 2025年、2026年及2027年行业吞吐量预计分别增长4.6%、2.7%和2.5% [1] - 2025年下半年行业增速预计放缓至2% [1] 价格策略 - 招商局港口目标在2026年合约谈判中加价2% [1] - 其他运营商预期除通胀调整外不会进一步加价 [1] - 海外码头合约价格增长乐观 因吞吐量增速更快及成本上升 [1] 公司财务预测 - 招商局港口和中远海运港口2025至2027年净利润预测被上调2%至6% [1] - 中远海运港口目标价从5.3港元上调至6港元 评级"买入" [1] - 招商局港口目标价从13.1港元上调至14.2港元 评级"中性" [1] 公司运营亮点 - 中远海运港口欧洲码头表现强劲且钱凯港运营改善 [1] - 中远海运港口预计2025年股息收益率达5% [1]