英伟达反垄断调查 - 国家市场监管总局于9月15日公告对英伟达违反反垄断法实施进一步调查 涉及该公司在收购迈络思科技股权案中未遵守限制性条件承诺 包括禁止强制搭售产品及歧视单独购买客户等行为[1][2] - 英伟达2026财年第二季度数据中心计算营收同比增长50%至338亿美元 但环比下降1% 主要因H20芯片销售收入减少40亿美元 公司原计划出货价值20亿至50亿美元的H20芯片但后续要求部分供应商暂停生产[3] - 美国议员要求对华出口先进芯片配备追踪定位功能 国家网信办于7月31日约谈英伟达要求就H20芯片安全漏洞问题提交证明材料[3] 美国模拟芯片反倾销调查 - 中国商务部于9月13日对原产于美国的模拟芯片发起反倾销调查 申请方江苏省半导体行业协会指控德州仪器 ADI 博通 安森美存在倾销行为 对华出口倾销幅度高达300%以上[4] - 申请调查产品占中国市场份额年均达41% 进口数量持续上升 2022年至2024年合计进口量分别为11.59亿颗 12.99亿颗和15.9亿颗[4] - 中国半导体行业协会 机电产品进出口商会 汽车工业协会及通信企业协会均表态支持商务部调查 强调维护公平贸易环境[5] 国产模拟芯片行业表现 - A股模拟芯片板块指数于9月15日上涨4.12% 圣邦股份和上海贝岭涨停 纳芯微上涨近11% 思瑞浦接近涨停[7] - 2024年上半年A股半导体行业营业收入达3212亿元 归母净利润245亿元同比增长约30% 其中模拟芯片上市公司第二季度归母净利润环比增长约4倍[7] - 34家模拟芯片上市公司中约60%第二季度盈利同比上涨 臻镭科技上半年归母净利润同比增长10倍 敏芯股份第二季度盈利环比增长6.84倍[7] 中国模拟芯片市场前景 - 中国模拟芯片市场规模将从2016年1994.9亿元增长至2025年3339.5亿元 年均复合增长率5.89%[9] - 国产模拟集成电路自给率较低 但本土厂商通过研发投入在汽车 工业 通讯等新兴领域寻求市场空间[8] - AI产业发展推动电源管理芯片需求 数据中心对电力供应和热管理要求提升 第三代半导体材料应用加速芯片能效提升[9]