公司概况与市场表现 - 公司是一家在美国提供急症后护理、紧急护理中心和移动辅助业务的医疗服务公司，同时从事专业护理和高级生活服务的收购、开发和租赁 [1] - 公司市值为96亿美元，业务通过两个可报告部门运营：专业服务和标准承担者，业务组合已扩展至遍布17个州的361个医疗运营点，其中包括47个高级生活设施 [2] - 公司年初至今股价上涨26.5%，表现优于行业平均17%的涨幅 [1] 财务业绩与增长动力 - 2025年第二季度运营收入同比增长18.5%，超出市场预期1.8% [4] - 公司将2025年营收指引区间上调至49.9亿-50.2亿美元，此前区间为48.9亿-49.4亿美元 [4] - 公司将2025年调整后每股收益指引区间上调至6.34-6.46美元，此前区间为6.22-6.38美元 [6] - 增长主要由服务收入、战略性收购和租金收入驱动，运营效率优化、服务扩展和新合作伙伴关系旨在进一步提升入住率和技能组合 [4][5] 业务部门表现 - 专业服务部门在2025年第二季度营收同比增长18.4%，达到12亿美元 [6] - 标准承担者部门在2025年第二季度营收同比增长34.7%，达到3150万美元 [6] 财务健康状况与股东回报 - 公司总债务占资本的比例为6.6%，显著低于行业平均的87.8% [7] - 公司在2025年上半年回购了价值2000万美元的股票，并支付了720万美元的股息 [7] 市场预期与估值 - 市场对公司2025年每股收益的共识预期为6.39美元，意味着同比增长16.2%，对2025年营收的共识预期为50亿美元，意味着同比增长17.2% [3] - 公司在过去四个季度均超出盈利预期，平均超出幅度为1.9% [3] - 公司远期12个月市销率为1.81倍，高于其五年中位数1.56倍 [9] 同业公司比较 - 医疗领域的其他高评级公司包括Tenet Healthcare、GeneDx Holdings和InfuSystem Holdings [10] - Tenet Healthcare当前年度每股收益共识预期为15.54美元，营收共识预期为212亿美元，暗示同比增长2.4% [11] - GeneDx Holdings当前年度每股收益共识预期为1.60美元，营收共识预期为4.112亿美元，暗示同比增长34.6% [12] - InfuSystem Holdings当前年度每股收益共识预期为0.26美元，营收共识预期为1.442亿美元，暗示同比增长6.9% [13]