资金整体态势 - 7月与8月A股市场增量资金态势延续向好格局 可跟踪资金净流入规模较此前进一步扩大 [1] - 融资 私募依旧是主力增量来源 外资活跃度大幅提升 个人投资者参与热情同步高涨 多方资金形成合力 [1] 融资资金 - 8月融资资金净流入规模达2744.45亿元 较7月的1328.79亿元实现翻倍 创下阶段性新高 [1][2] - 2025年融资资金整体呈现由弱转强趋势 1-4月波动较大 4月出现1318.70亿元净流出 自5月起重新回归净流入轨道 5月 6月 7月 8月连续净流入 其中7月 8月净流入规模持续突破千亿 [2] - 截至2025年9月融资余额为23533.00亿元 9月期间净买入额为1078.28亿元 [3] 外资 - 8月陆股通月均成交额达2942.27亿元 较7月的2024.28亿元增长45.8% 创历史新高 [1][4] - 9月陆股通月均成交额进一步攀升至3206.50亿元 较8月再增9% 延续量价齐升态势 [4][6] - 2025年外资交易活跃度自6月起逐步回升 6月至9月连续四个月实现环比增长 月均成交额从1485.21亿元一路攀升至3206.50亿元 四个月内增长超1.16倍 [6] 私募证券投资基金 - 7月私募证券投资基金新增备案规模达792.81亿元 远超6月的299.83亿元 创下2022年以来新高 [1][7] - 7月私募证券投资基金管理规模新增3254亿元 [1][7] - 2025年私募基金备案规模在6月后呈现跳跃式增长 7月突破700亿元关口 较年初最低值增长超4倍 [7] - 2025年7月之前 仅4月份私募证券投资基金管理规模变动超千亿 为2567亿元 其他月份规模变动均在300亿元以下 [7][8] 个人投资者 - 8月投资者开户数同比增幅显著 新增投资者数量较去年同期实现大幅增长 [9] - 2025年8月A股新开户合计265.0314万户 同比增幅达165.21% 1月至8月累计新开户1721.1653万户 同比增幅47.90% [10] - 个人投资者开户数的增长与市场赚钱效应呈现正相关 形成赚钱效应-资金入场-指数上行的正向循环 [9] 居民储蓄 - 截至2025年8月居民存款余额攀升至161万亿元 待入市资金蓄水池庞大 [1][12] - 2019-2024年居民存款保持高速增长 但自2025年3月起增幅明显放缓 [12] - 在银行存款与理财产品收益率处于历史低位而A股赚钱效应逐步显现的背景下 居民资金向股市转移的动力不断增强 [12]