2025年以来，各家上市银行对公业务与零售信贷1.43%的平均净息差水平，已低于全行业的1.51%的不 良率；同时行业马太效应强化，18家国股行以全中国0.38%的机构数量占据了全行业接近73%的净利 润。 当前复杂多变的经济环境与激烈的行业竞争下，中小银行面临着前所未有的压力与挑战—— 利差收窄、风险管控难度增大、客户需求日益多元化和数字化，传统运营模式已难以适应快速变化的市 场需求。 大行在周期困境中下沉至本土区域，更使得中小银行也面临着新的窘境： 新希望金融科技CEO徐志华则基于函数推演与数学建模，分享了市场机构对于当下零售信贷的常见误 区。 徐志华指出，零售信贷风险释放天然"非匀速"，有着资产分布单模型维度下核准客户呈现左偏、坏账从 低分向高分线性推进、核准客群整个生命周期的最终坏账率与模型分之间存在稳定且单调递减的关系三 个特征； 其最终推导的数学结果指向，随着时间的推移，累计坏账率的演变将呈现"初始阶段风险缓慢积累，随 后进入快速攀升期，最终又趋于平稳"的特点。 "风险变化天然有一个快速增长的阶段。"徐志华指出，"历史上不少银行一到这个阶段，看到月度风险 指标持续攀升，就仓促刹车、暂停业务，最终错 ...