公司概况与市场地位 - 达梦数据库最早的版本CRDS在1988年就已问世，早于MySQL [7] - 公司服务于建设银行、交通银行、国家电网、中国移动等金融、能源、航空、通信领域知名用户 [11] - 根据赛迪顾问及IDC报告，公司产品市占率位居中国数据库管理系统市场国内数据库厂商前列 [11] - 在国产数据库市场份额达到32%（赛迪2024年数据），主要对手是阿里OceanBase（24%）和华为GaussDB（18%） [24] - 公司创始人冯裕才在达梦数据上市时已80岁 [11] 财务表现与增长动力 - 2025年上半年营业收入为5.23亿元，同比增长48.65% [19] - 2025年上半年归母净利润2.05亿元，同比增长98.36% [19] - 2025年上半年扣非归母净利润1.89亿元，同比增长98.14% [19] - 业绩增长得益于重点领域客户信息化建设加速及相关采购需求快速增长 [19] - 公司在党政、能源、金融、交通、信息技术、运营商、制造等领域收入均有所增长 [19] 技术优势与市场机遇 - 达梦数据库对MySQL和Oracle的兼容性较好，能够实现低成本迁移改造 [1][24] - 市场份额较高的主要原因是对Oracle的兼容性好，集团型企业信创改造时优先选择达梦 [24] - 结合国产替代化浪潮，公司市场空间预计将爆发式增长 [14] - 信创改造后，铁路系统数据库从Sybase换自研，两桶油数据库从Oracle、MySQL换成Oceanbase、金仓、达梦 [16] - 为方便安全评估，与平台对接的民营企业也开始向国产系统迁移，带动全行业使用 [17] 行业竞争与发展前景 - 当前国产数据库处于百花齐放阶段，除达梦外，Oceabase、TiDB等优秀国产数据库市场占有率也较高 [13] - 信创企业的业绩预计在2026年或2027年达到巅峰 [22] - 后续能否持续扩大营收规模取决于公司的真正实力 [23] - 信创改造后，企业可能在使用一段时间国产数据库后尝试迁移到其他数据库 [25] - 对信创没要求的企业使用达梦，才是真正长久的需求 [20]