市场表现 - A股三大指数走势分化 上证指数盘中下跌0.08%[1] - 多元金融 煤炭 电工电网板块涨幅靠前 贵金属 电脑硬件跌幅居前[1] - 芯片科技股表现分化 芯片ETF下跌0.12%[1] 芯片ETF成分股表现 - 中芯国际上涨5.66% 中微公司上涨2.79% 拓荆科技上涨2.31% 闻泰科技上涨2.12%[1] - 龙芯中科上涨4.30% 海光信息上涨3.80%[1] - 芯片ETF跟踪国证芯片指数 包含30只A股芯片产业龙头企业[2] 云计算与AI需求 - 甲骨文FY1Q26云基础设施营收33亿美元 同比增长55%[1] - 预计FY26云基础设施营收大增77%至180亿美元[1] - AI公司对云服务需求增长推动营收预期上调[1] 国产算力发展 - DeepSeek与阿里加大国产算力适配力度和采购比重[1] - 国内先进制程配套能力持续提升[1] - 本土算力链正经历戴维斯双击[1] 电子板块展望 - 2025年电子板块将出现宏观政策周期 产业库存周期 AI创新周期共振[1] - 维持对电子板块估值扩张的乐观判断[1]