港股市场表现 - 恒生指数大涨1.78%至26908.39点，创本轮行情新高 [1] - 恒生科技指数大涨4.22%至6334.24点，创2021年11月以来新高 [1] - 南向资金净买入94.41亿港元 [8] 腾讯控股 - 股价大涨2.56%至661.5港元，总市值重回6万亿港元，年内累计涨幅近61% [2] - 连续22日回购1984.90万股，累计金额121.13亿港元；年内回购84次超1亿股，总金额超520亿港元 [4] - 第二季度营收1845.04亿元同比增长15%，经营利润692.48亿元同比增长18%；上半年营收3645.26亿元同比增长14%，经营利润1385.68亿元同比增长18% [4] - 二季度资本开支191.1亿元增幅119%，AI赋能微信生态、游戏创作及云服务，混元模型升级并开源3D生成工具 [5] 阿里巴巴-W - 股价大涨5.28%至161.6港元，年内累计涨幅翻倍，总市值重回3万亿港元 [5] - 聚焦AI+云科技平台及大消费平台战略，2026-2028财年收入预期10643/11817/12866亿元，经调整净利润预期1266/1670/1938亿元 [7] 其他科技成分股 - 商汤-W涨超15%，百度集团-SW涨超15%，蔚来-SW涨超11% [7] - 海尔智家、中芯国际涨超7%，腾讯音乐-SW、京东集团-SW涨超5% [7] - 美团-W、同程旅行、理想汽车-W涨超4% [7] 宁德时代 - H股涨超5%创上市新高，自主研发产线含2.5万组件单元，日产220万颗电芯，设6800质量控制点 [8] - 产能利用率超90%，建设250GWh新产能，明年目标1TWh；储能业务全球IRR溢价14个百分点 [8] 后市研判与配置 - 中长期看好港股及A股超级长牛，短期9-11月港股补涨动力足 [10] - 配置建议包括科技互联网（AI赋能叙事）、创新药（中期景气）、新消费（中报试金石）及价值板块（非银、有色、化工、出口链） [10]