IPO进展与募资用途 - 恒坤新材在科创板的IPO注册已生效，距离首次公开发行股份仅一步之遥[1] - 本次IPO拟募集资金约10.07亿元，将投资于集成电路前驱体二期项目和集成电路用先进材料项目[8] - IPO保荐机构为中信建投证券，发行人律师为上海市锦天师事务所，审计机构为容诚会计师事务所，评估机构为北京国融兴华资产评估有限公司[8] 公司业务与技术地位 - 公司主要从事光刻材料和前驱体材料等产品的研发、生产和销售，是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一[6] - 主要产品应用于先进NAND、DRAM存储芯片与90nm技术节点及以下逻辑芯片生产制造的光刻、薄膜沉积等工艺环节[9] - 公司2023年度SOC与BARC销售规模均排名境内市场国产厂商第一，SOC销售规模2.32亿元，预计境内市占率已超过10%[13] - 截至报告期末拥有专利89项，其中发明专利36项[14] 发展历程与战略转型 - 公司2004年成立，最初从事光电膜器件及视窗镜片产品，自2014年开始向集成电路关键材料领域转型[11] - 采用"引进、消化、吸收、再创新"的发展路径，2017年引进材料通过多家12英寸晶圆厂验证，2020年自产材料开始通过客户验证[11][13] - 自2020年起先后承接国家02科技重大专项子课题及国家发改委专项研究任务，2023年新增多项国家多部委重要攻关任务[13] 财务表现与业务结构 - 2022-2024年营收分别为3.22亿元、3.68亿元、5.48亿元，净利润分别为9972.8万元、8976万元、9691万元[15] - 自产产品收入占比从2022年的38.94%提升至2024年的63.77%，2024年自产产品销售收入达3.44亿元[17] - 2024年光刻材料收入2.99亿元（占比55.58%），前驱体材料收入4420.26万元（占比8.19%）[18] 市场竞争与客户优势 - 公司产品已实现对日产化学、信越化学、美国杜邦、德国默克等境外厂商同类产品替代[13] - 相比进口产品，公司具有更及时的客户需求响应、更短的运输时间和更低的运输成本优势[18] - 境内前十大晶圆厂中已有多家成为公司客户，且形成了稳定持续的销售规模[20] 产品研发与未来规划 - ArF光刻胶、SiARC、Top Coating等光刻材料和硅基、金属基前驱体材料均已进入客户验证流程，ArF光刻胶已通过验证并小规模销售[20] - 积极推进光刻材料核心原材料树脂的合成工艺，进一步提升国产化率[20] - 公司计划持续提升产品国产化水平，保障供应链安全，并积极拓展海外市场[27] 股东背景与资本支持 - 多家厦门机构参与投资，包括昇葆元启、天健周行、创合鑫材等基金[23] - 厦门市产业投资基金通过多只参股基金累计投资超亿元，成为重要的耐心资本支持[27] - 公司股份曾在新三板挂牌，摘牌后委托厦门两岸股权中心进行托管交易[25]