文章核心观点 - YC 2025夏季演示日显示，创业趋势从“人工智能驱动”产品转向构建AI代理及其所需的基础设施和工具 [2] - 创业公司正从AI赋能走向AI原生与代理，其护城河从“拥有数据”深化为“重构流程” [15] - AI基础设施与工具链公司崛起，投资这类公司相当于投资整个AI赛道 [16] - AI应用场景呈现垂直化与刚需化趋势，商业模式清晰且客户付费意愿强 [17] - 技术驱动的传统行业改造及切中人类真实需求的模式创新展现出巨大潜力，投资视角需回归商业本质 [18] 受瞩目初创公司业务与表现 - Autumn: 业务为AI初创公司领域的Stripe，提供开源基础设施以简化与Stripe的集成，技术已被数百个AI应用和40家YC初创公司使用 [4] - Dedalus Labs: 业务为AI代理领域的Vercel，平台可自动化构建AI代理所需基础设施，将数小时编码缩减至几次点击 [6] - Design Arena: 业务为对AI生成设计进行众包排名，通过创造反馈循环迫使AI模型改进，已有大型AI实验室成为客户 [6] - Getasap Asia: 业务为面向东南亚零售商的技术驱动型经销商，利用技术在八小时内配送物资，已创造数百万美元收入并完成来自General Catalyst的融资，估值是本期YC最高之一 [8] - Keystone: 业务为在生产环境中修复软件漏洞的AI工程师，由20岁创始人创立，公司已拒绝一份百万美金级别的收购要约 [8] - RealRoots: 业务为为女性寻找朋友的AI匹配平台，其上月从9000名付费客户获得78.2万美元收入 [10] - Solva: 业务为用AI自动化保险理赔，上线十周年度经常性收入达到24.5万美元 [11] - Pingo AI: 业务为AI外语家教，让用户与扮演母语者的AI进行口语交流，业务每月增长70%，月收入达到25万美元 [13] 核心趋势分析 - 趋势一：从“赋能”走向“原生”与“代理”: 创业公司直接构建AI原生应用和自主执行任务的AI代理，代表护城河从“拥有数据”深化为“重构流程” [15] - 趋势二：基础设施与工具链的崛起: AI领域的“卖水人”模式成为投资热点，变得更加垂直和专业，投资此类公司相当于投资整个AI赛道 [16] - 趋势三：AI应用场景的“垂直化”与“刚需化”: AI加速进入垂直行业解决高成本痛点，商业模式清晰且客户付费意愿强，投资者看重强大的商业化执行力 [17] - 趋势四：“非主流”赛道与模式创新的巨大潜力: 技术驱动的传统行业改造和切中人类真实需求的模式创新展现出巨大商业能量，投资需超越技术崇拜回归商业本质 [18]