存款迁移趋势 - 2024年前7个月全国人民币存款增加18.44万亿元，其中住户存款增加9.66万亿元，但7月单月住户存款减少1.11万亿元 [1][7] - 非银行金融机构存款前7个月增加4.69万亿元，表明资金正从银行体系流向其他金融渠道 [7] 存款利率下行 - 一年期存款利率已跌破1%，10万元存款一年利息不足1000元，活期存款利率更低，1万元存一年利息最多20元 [3] - 三年期定期存款利率从2.45%降至1.55%，20万元存款到期利息减少5400元 [5] 资金流向替代金融产品 - 个体户和退休人员将资金转向红利基金、银行理财、黄金、股票和国债等收益更高的资产 [3][5] - 银行理财市场规模截至2025年6月底达30.67万亿元，较去年底增长7000亿元，以低风险固定收益类产品为主 [14] - 货币基金规模达12.3万亿元，成为短期闲钱管理工具 [15] - 保险产品（如增额终身寿险）在利率调整前需求激增，保费同比增长30%以上 [16] 市场活跃度指标 - M1余额111.06万亿元，同比增长5.6%，反映企业和居民更倾向于持有活期资金用于支付和投资 [9] - M2余额329.94万亿元，同比增长8.8%，M1与M2剪刀差从1月的-3.2收窄至7月的-3.0，显示经济活力提升 [10][11] - 7月A股新开户196.36万户，同比增长70.54%，年内累计新开户1456.13万户 [12] 投资行为变化 - 年轻人采用“新三金”策略，即货币基金、短债基金和黄金基金组合，以平衡流动性和收益 [16] - 居民投资偏好从单一存款转向多元化配置，追求“更实在”的收益，风险承受能力相应提高 [5][7][16]