世界黄金协会数字黄金提案 - 世界黄金协会计划在伦敦推出由实物黄金支持的数字代币 旨在彻底改变黄金的交易、结算和抵押方式[2] - 该提案是"黄金247"数字化转型计划的一部分 重点解决黄金市场的诚信、易获得性与可交易性问题[4] - 计划最初聚焦全球场外交易市场 已联合多家主要银行就引入数字化市场达成共识[5] 数字黄金的技术实现与优势 - 采用分布式账本技术提高运营效率 通过净额结算和压缩处理减少需要结算的单笔交易数量[6] - 利用代币化智能合约实现交易后确认、验证及手动结算流程自动化 消除黄金交易中付款与交割的5小时时间差[6] - 伦敦金银市场协会的"合格交割清单"上103家精炼厂中已有100家接入区块链诚信系统[5] 市场背景与推出时机 - 过去三年全球央行每年购金超过1000吨 反映利率高企和地缘风险环境下避险需求显著提升[7] - 截至今年中期 伦敦金库黄金存量市场价值接近9万亿美元级别[7] - 美国特朗普政府上台后 资产代币化速度明显加快 监管对数字资产与现实世界资产结合态度出现新空间[8] 数字黄金的潜在影响 - 可能为规模达9300亿美元的全球最大实物黄金交易中心注入新活力[2] - 使黄金从"固体黄金"转变为"液体黄金" 具备抵押和流通功能 进一步激活金融属性[7][11] - 若形成规模化链上交易市场 可能成为少数真正成功上链的实物资产[11] 实施挑战与风险 - 实物资产上链面临标准化不足、跨境流转成本高等障碍[9] - 存在托管风险担忧 市场担心链上凭证与金库实物不能完全对应[9] - 黄金代币化并未直接提高流动性 除非在区块链上自由流转 但会带来反洗钱和反恐怖融资额外风险[10] 现有案例与解决方案 - 泰达推出的黄金稳定币XAUt每枚代表一盎司合格交割金条 实物托管在瑞士金库[10] - 实物赎回需持有至少430枚XAUt代币（相当于一根标准伦敦金条）并完成身份验证[10] - 通过"金条诚信"计划建立基于区块链的不可篡改数据库 确保黄金来源和流转过程清晰可验证[4][5][10]