科创金融改革的难点 - 中介服务体系不完善，使商业银行失去风险把控的重要基础，相关中介机构因科创企业不愿支付高费用而难以发展壮大[2] - 商业银行自身对知识产权价值评估能力不足，外部评估、交易流转机制不完备，导致知识产权估值难、质押登记难、处置难[2] - 通过纯知识产权质押获取融资的企业占比较低，因知识产权质押属于弱担保，流通性较差，银行无法充分评估其价值转换与变现率[2] - 科创企业的科创水平认定难，金融部门无法确定其程度和发展阶段，只能依赖企业自身或第三方认定，导致信任感不足[3][4] - 商业银行习惯于通过抵押、担保控制风险，对科创型企业运行特点缺乏了解，信贷人员大多没有技术背景，难以客观评估[4] - 科创企业经营风险识别难，初创期科创企业淘汰率在80%左右，商业银行在无法识别风险的前提下支持会比较谨慎[5] - 科创金融比较收益低，风险和收益严重不匹配，商业银行承担超高风险却只能获取较低利息收入，无法分享企业成功后的高成长收益[6][7] - 科创金融产品创新风险难以把控，如知识产权质押贷款存在评估制度不统一、银行缺乏有效防违约措施、质押物处置困难三大瓶颈[8] - 投贷联动业务面临制度制约，金融风控制度与业务初衷存在差异，监管权限不明确，法律层面限制“自投自贷”业务开展[8] - 科创保险推广难度较大，因企业资金不充裕、参保成本高、风险意识不强，且保险公司开发推广成本高[9] 商业银行的应对策略 - 商业银行需在风控观念上突破，大胆探索适应科创企业需要的金融供给新路[11] - 商业银行评价科创企业的思维方式需转变，从过去推断未来转为用未来推断未来，利用金融科技手段和现代科技知识[11][12] - 商业银行的风险评价模式需转变，提高对种子期、孵化期和初创期企业信贷风险的容忍度，并调整相关人员考核模式[13] - 商业银行人才评价和使用标准需转变，从传统业务标准转向适应雪中送炭业务的新标准[14] - 需要培养科创金融操作人才，通过存量人员培训、增量人员与高校对接设置实验班等方式解决[15] - 需要培养具有改革思维的复合型人才，要求具有创新、突破和变通思维，并具备现代科技基础知识[15] - 需要培养科创金融应用型研究人才，能够对改革发展进行归纳、总结和提炼，以推广成功经验[16] - 商业银行需实施盈利模式转型，从以存贷利差为主转向开拓科创金融业务，如投贷联动、延期付息等新方式[17][18]