政策动向 - 工信部、市场监管总局、国家能源局联合印发《电力装备行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，提出加快推进陆上大型风电光伏基地、推动海上风电规范有序建设、鼓励装备制造企业与金融机构组团出海、促进风电装备循环利用 [1] - 生态环境部公示三峡青岛一期3000MW海上风电项目（海上部分）的环境影响评价文件 [1] - 山东省公示2025年度新能源机制电价竞价出清结果，风电机制电价为0.319元/千瓦时，机制电量比例为70% [1] 市场表现与数据 - 2025年上半年全国陆上风电新增装机并网48.90GW，同比增长95.52%，海上风电新增装机并网2.49GW，同比增长200.00% [2] - 2025年上半年末，全国陆上风电累计装机528GW，同比增长22.89%，海上风电累计装机44.20GW，同比增长15.80% [2] - 截至2025年半年度末，欧洲海风存量装机容量约37GW，2025年上半年欧洲新增海风装机741MW [2] - 9月18日风电板块局部大涨，亨通光电、远东股份、通裕重工、中际联合等先后涨停 [3] 行业趋势与机构观点 - 在机制电价竞价及现货交易背景下，光伏面临的挑战大于风电，国内新能源发展形势将相对有利于风电 [2] - 根据预测，2025年欧洲新增海风装机3.6GW，2030年新增海风装机12GW，2025-2030年复合增长率29%，其中2026年装机同比增速132% [2] - 大型化趋势和新技术的应用为整机及产业链零部件企业打开发展空间，相关企业将受益于海风建设提速和海外市场拓展 [3]