公司核心投资亮点 - 公司被视为具有潜力的顶级成长股，尽管电子商务革命已基本完成且人工智能投资成为市场主导[1] - 公司深度参与人工智能竞争，并拥有其他高增长业务部门，结合稳固的基础业务，有望实现长期超额回报[2] 主要增长驱动部门 - 数字广告服务是北美商务部门利润的重要来源，第二季度营收同比增长23%，是公司内部增长最快的部门[4][5] - 亚马逊云服务是全球最大的云提供商，受益于人工智能竞赛，客户因缺乏资源而向其租用数据中心[6][7] - 亚马逊云服务拥有显著高于商务部门的运营利润率，第二季度为33%，尽管低于第一季度的39%，但反映了为满足巨大需求而进行的计算能力投资[7] 行业市场前景 - 云计算是一个巨大的增长趋势，预计全球市场规模将从2024年的7520亿美元增长至2030年的2.39万亿美元[8] 财务与股价预测 - 第二季度公司运营利润增长31%，尽管增速放缓，但基于高利润部门的强劲增长，预计可持续增长至2030年，保守估计年增长率为20%[9] - 若运营利润以20%的年增长率持续至2030年，预计届时运营利润将达到2100亿美元，较当前水平增长172%[11] - 基于25倍的运营利润估值，公司市值预计将达到5.3万亿美元，股价预计达到492美元，较当前有超过一倍的增长潜力[11][12]