Meta公司分析与投资观点 - Meta在Meta Connect活动上发布与Ray-Ban合作的新智能眼镜[1][2] - Meta股价当日上涨约1.5%，年内涨幅超过30%[2] - 公司估值约为27倍市盈率，收入增长良好但预期净利润增长将略有放缓[3] - 该股票被视为增长型投资组合的组成部分，投资决策需考虑机会成本[3] - 新智能眼镜被视为未来潜力的选项，相比过去的Google Glass，当前技术周期更成熟[4][5] - 公司广告技术业务是关键优势，其AI投资已开始产生收入协同效应，而市场其他领域更多体现为成本节约[6] - 智能眼镜等设备在数据收集方面潜力巨大，例如通过分析用户视线方向来提升广告价值，但需平衡隐私问题[7][8] 科技行业投资策略 - 投资策略侧重于寻找具有高"可选性"的公司，以在波动市场中最大化短期回报[8][9] - 不过度集中于大型科技股，可通过多元化投资参与市场机会[12] 其他投资机会 - 比特币被视为当前最被低估的资产，预计在2025年及以后将成为表现最佳的资产类别[10] - 半导体行业内部存在分化，超配美光等公司，因其具有更高的凸性回报潜力和倍数扩张空间，且规避了英伟达所面临的中国风险[11] - 其他机会包括部分小型公司，如Upstart和KKR[12]