产品特点与收益演示 - 香港增额终身寿险产品宣传为“保底王者”，其演示收益包含保底2%和分红3.1%，总预期收益率可达5.1% [1] - 产品功能上具备多货币自由选择、被保人可更换、保单可拆分、货币可转换等特点 [1] - 以年交保费10万元、5年期交的演示保单为例，第五个保单年度含分红的总现金价值为244,168元 [1] - 在演示分红完全实现的前提下，含分红的总现金价值在第八个保单年度与所缴保费基本持平 [2] - 演示内部收益率达到5.1%需等到第98个保单年度，第20个保单年度的内部收益率仅为4.50% [2] 收益风险与市场现状 - 高收益演示利率仅为预测值，实际分红受市场波动影响大，若分红实现率不及预期，真实收益将更低 [2] - 香港保险因底层资产可全球配置，在美元高息期其投资收益率中枢通常高于内地 [2] - 香港保监局新规已要求下调演示利率上限，此前演示利率曾高达7% [2] - 驱动代理人以“高收益”为卖点力推香港保险的原因包括两地市场的“产品利率差”以及高佣金水平 [3] - 香港保险代理人销售长期寿险佣金率约达45%，经纪人佣金水平更高 [3] 消费者风险与监管提示 - 境外保单不受内地法律保护，一旦发生纠纷，维权成本高昂且面临法律差异化等风险 [3][5][6] - 港险多以外币计价，在漫长保单周期里，汇率波动会使最终人民币收益存在变数 [3][6] - 个人赴境外购买投资返还分红类保险属外汇管制未开放项目，存在政策风险，保费续缴可能遇阻 [3][6] - 香港保险前期退保现金价值极低，退保损失极大 [3] - 多地保险行业协会及监管部门发布提示，提醒消费者谨慎对待以“高收益”为卖点的境外投资型产品 [5][6][7]