重组方案与交易结构 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式作价271.8亿元收购五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权[1][2] - 交易支付结构包括现金对价36.04亿元和股份对价235.76亿元[4] - 配套募集资金不超过50亿元用于湖南风力发电项目、湖南桃源抽水蓄能电站项目及支付现金对价和中介费用[2] 资产规模与财务影响 - 重组后总资产预计达682.55亿元较重组前增长618.23% 归属于母公司所有者权益达159.23亿元增长209.02%[1][6] - 2024年备考营业收入增长146.61% 净利润增长2361.37%[6] - 交易价格占公司2024年末资产净额527.48% 标的资产总额占公司比例618.23%[5] 标的资产业务构成 - 五凌电力控股装机容量763.65万千瓦 包括水电522.97万千瓦、风电162.75万千瓦、太阳能77.93万千瓦[4] - 长洲水电控股装机容量65.15万千瓦 包括水电63万千瓦、太阳能2.15万千瓦[4] - 新增主营业务为湖南省内水风光发电及广西壮族自治区内水力发电业务[3] 控制权与战略定位 - 国家电投集团持股比例由43.74%降至7.8% 中国电力将持股46.04%成为控股股东[3] - 实际控制人仍为国家电投集团 最终控制人为国务院国资委[3] - 公司定位为国家电投集团境内水电资产整合平台和唯一环保产业平台[1][2] 审核进度与业绩承诺 - 重组已通过上交所审核 尚需中国证监会注册实施[1][2] - 五凌电力2025-2027年承诺净利润不低于3.06亿元、3.33亿元、3.53亿元[6] - 长洲水电同期承诺净利润不低于3.21亿元、3.38亿元、3.43亿元[6]