目标价与评级调整 - 上调碧桂园服务目标价36.5% 从5.2港元升至7.1港元 [1] - 维持持有评级 [1] 财务表现与预测 - 2025年上半年利润降低反映行业基本面仍受挑战 [1] - 上调2025年盈利预测3.2% [1] - 下调2026年盈利预测6.8% 反映减值损失预测变化 [1] 股东回报措施 - 基础派息比率从2024财年32.6%增至2025财年60% [1] - 宣布5亿元人民币股份回购计划 [1] 估值方法调整 - 重新采用传统市盈率估值方法 [1]