IPO基本信息 - 紫金黄金国际于2025年9月19日在港交所IPO 全球发售3.49亿股 占扩大后股本13.30% 其中香港发售占10% 国际发售占90% 可重新分配[2] - 发售价为71.59港元 最低入场费7,231.19港元 若超额配售权未行使 市值约1,879亿港元 母公司紫金矿业H股市值7,564亿港元[2] - 香港公开发售期为2025年9月19日至9月24日 分配结果9月26日公布 股份于9月29日开始交易[2] 业务概况 - 公司主营海外黄金勘查、开采、选矿、冶炼、精炼和销售 持有8座黄金矿山权益 分布于中亚、南美、大洋洲和非洲[3] - 对7个金矿持股权超60% 其中澳大利亚诺顿金田、圭亚那奥罗拉和加纳阿基姆金矿为100%持股 仅巴布亚新几内亚波格拉金矿持股24.5%[3] 财务表现 - 2022-2024年收入复合年增长率28.2% 2024年收入达29.899亿美元 同期归母净利润复合年增长率61.9% 2024年达4.81亿美元[4] - 2025年上半年收入同比增长42.3%至19.969亿美元 归母净利润同比增长142.6%至5.202亿美元[4] 募资用途 - 全球发售净筹244.699亿港元（假设超额配股权未行使） 其中33.4%用于收购哈萨克斯坦Raygorodok金矿[8] - 50.1%用于现有矿山升级和建设 6.5%用于勘探活动 10%用于一般公司用途[5][8] 股权结构 - 全球发售完成后 紫金矿业仍直接持有86.70%股权 紫金黄金国际仍为附属公司[6] - 招金矿业通过斯派柯国际作为基石投资者投资30百万美元[6] - 新加坡政府投资公司、高瓴旗下HHLR Advisors、贝莱德、施罗德等承诺投资不低于1.2亿美元[6] 市场环境 - 美联储9月18日降息25个基点 开启全球货币政策宽松周期 但后续降息节奏存在不确定性[7] - 美股三大指数创新高 但纳斯达克中国金龙指数跌1.79% 中概股出现回调[7] - 港股新股市场活跃 截至8月超331家公司申请上市 资金分流效应明显[7]