国产半导体发展催化因素 - 近期消息持续催化国产半导体行业发展 [1] - 国产替代进程中，上游半导体设备是核心环节 [1] 半导体设备ETF市场表现 - 半导体设备ETF（159516）盘中由涨转跌，回调或带来布局机会 [1] - 资金逢低抢筹，盘中实时流入超2亿份，当前规模超36亿元，位居细分品类首位，流动性占优 [1] 华为昇腾芯片系列发布 - 华为全连接大会2025发布多颗昇腾系列芯片，包括昇腾950系列、昇腾960系列和昇腾970系列等 [3] - 昇腾系列路径清晰，从2025年开始陆续推出多款芯片，规划已至2028年 [3] - 华为发布全球最强超节点集群Atlas 950 SuperCluster和Atlas 960 SuperCluster，算力规模分别超过50万卡和达到百万卡 [3] - Atlas 950 SuperPoD算力规模8192卡，预计2025年四季度上市 Atlas 960 SuperPoD算力规模15488卡，预计2027年四季度上市 [3] 华为自研HBM与算力提升 - 自昇腾950PR开始，昇腾AI芯片将采用华为自研的HBM，其中昇腾950搭载自研HBM HiBL 1.0，昇腾950DT升级至HBM HiZQ 2.0 [4] - 昇腾950PR/DT微架构升级为SIMD/SIMT，算力达到1PFLOPS（FP8）或2PFLOPS（FP4），互联带宽为2TB/s [4] 国产算力对半导体行业的影响 - 华为相关产品发布成为国产算力进展的里程碑，为半导体板块带来新型叙事和估值逻辑 [4] - 半导体全产业链条深度受益，投资逻辑上先进制程扩产和存储扩产逻辑共振 [4] - 设备板块基本面强韧，可关注半导体设备ETF（159516） [4] 半导体行业基本面与政策支持 - 全球处于半导体销售较高峰，2025年7月全球半导体销售额同比增长20.6% [5] - 海外AI资本开支有望支撑半导体行业景气度 [5] - 国内政策聚焦供应链安全自主可控，强调“科技打头阵”推动中国式现代化 [5] 半导体设备ETF投资建议 - 综合来看，可关注半导体设备的长期逻辑，关注半导体设备ETF（159516）的逢低布局机会 [5] - 半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展 [5] - 没有股票账户的投资者可关注半导体设备ETF联接基金（联接A：019632 联接C：019633） [7] 半导体设备ETF成分股 - 半导体设备ETF前十大成分股包括中微公司（权重16.37%）、北方华创（权重14.80%）、沪硅产业（权重5.38%）等 [6] - 指数成分股均属于信息技术行业，以半导体二级行业分类为主 [6]