行业表现及驱动因素 - 中国油服及油气工程板块部分个股在过去六个月表现跑赢行业平均水平及布兰特油价升幅[1] - 行业表现受惠于创新高的新签订单量、稳健在手订单、交付能力良好[1] - 中国油企资本开支稳定及海外市场新订单前景向好[1] 中石化炼化工程(02386) - 被列为行业首选 预期凭借强劲订单增长势头实现稳健收入及盈利增长[1] - 股息回报率料达到6%至7%[1] - 目标价从7.1港元升至8.4港元 评级"增持"[1] 中海油田服务(02883) - 产能利用率及订单条款改善[1] - 预计2025财年盈利可同比增长20%[1] - H股目标价由11港元降至10.4港元 评级"增持"[1] 中石化油服(01033) - 成本控制得宜 股东回报改善[1] - 维持"增持"评级[1] - H股目标价由0.92港元升至1港元[1] 海油工程(600583.SH) - 近期取得卡塔尔能源公司新合同[1] - 维持"增持"评级[1] - 目标价由6.4元人民币升至7.1元人民币[1]