中信建投保荐健尔康IPO项目质量评级B级 实际募集金额缩水超4成 上市首年增收不增利


公司基本情况 - 公司全称为健尔康医疗科技股份有限公司 简称健尔康 代码603205 SH [1] - 公司于2022年6月22日申报IPO 2024年11月7日上市 上市板块为上证主板 [1] - 所属行业为专用设备制造业 IPO保荐机构及承销商为中信建投证券 [1] - IPO律师为上海市广发律师事务所 IPO审计机构为天衡会计师事务所 [1] 上市过程与周期 - 上市周期为869天 高于2024年度已上市A股企业平均天数629 45天 [2] - 承销及保荐费用为2695 05万元 承销保荐佣金率6 13% 低于整体平均数7 71% [3] - 实际募资4 40亿元 较预计募资7 74亿元缩水43 20% [7] 市场表现与估值 - 上市首日股价较发行价格上涨378 36% [4] - 上市三个月股价较发行价格上涨152 42% [5] - 发行市盈率为14 59倍 为行业均值26 68倍的54 69% [6] 财务与运营表现 - 2024年营业收入同比增长1 18% 归母净利润同比下降2 69% 扣非归母净利润同比下降4 41% [8] - 弃购率为0 41% [8] 执业评价与信披质量 - 信披质量受监管关注 需说明是否符合主板定位及监管规则适用指引要求 [1] - 需说明非医疗器械产品界定准确性及2020年大规模项目研发合理性 [1] - IPO项目总得分83分 分类B级 主要负面因素包括信披质量待提高 上市周期长 募资金额缩水及净利润下降 [8]