政策支持 - 中国政府出台新"国九条"等政策促进资本市场健康发展并提升投资者信心 [1] - "反内卷"政策优化企业竞争环境，帮助企业降低成本并提升盈利能力 [1] - 科技部等七部门印发政策举措构建科技金融体制以支持科技自立自强 [1] - 证监会在科创板设置科创成长层以增强制度包容性和适应性，拓宽科创企业发展空间 [1] 公司基本面改善 - 高盛将阿里巴巴美股目标价从163美元上调至179美元，港股目标价从158港元上调至174港元，基于对阿里云2026财年后续季度增长假设上调至30%至32% [2] - 阿里云在AI基础设施、模型与应用层面取得进展，成为中国AI云端行业重要力量 [2] - 杰富瑞将百度美股目标价从108美元上调至157美元，港股目标价从104港元上调至152港元，因其在AI领域签署多个大型合作客户并在AI云端收入市场份额及大型客户渗透率方面表现优异 [2] - 花旗看好腾讯控股，将其目标价定为735港元，预计公司将转化AI能力以提升核心业务货币化或加速云端及业务服务收入增长 [2] 全球资产配置与估值 - 沪深300指数滚动市盈率约为13.08倍，与美国标普500指数相比存在明显估值差距 [3] - 中国股市的估值优势使其在全球资产组合中具备更高配置价值，吸引国际资本流入 [3] - 国家外汇管理局数据显示8月份我国跨境资金净流入32亿美元，银行结售汇顺差146亿美元，外资总体净买入境内股票和债券 [3]