政策面 - 国新办发布会可能带来金融政策微调、产业政策加码及消费刺激新政三大超预期点[3] - 央行逆回购操作改为多重价位中标被视为精准放水信号[3] - 注册制改革及十个地区启动的要素市场化改革试点有助于优质资产流通[3] - 央行表态保持资金合理充裕为市场提供流动性支持[3] 外围市场 - 美联储降息25个基点为全球资金松绑[4] - 美联储主席鲍威尔中性表态缓解市场激进预期[4] - 美股冲高回落情绪可能对A股市场产生传染效应[4] 技术面 - 沪指在3900点附近震荡半个多月 3850点作为5日均线和前期平台是关键支撑位[4] - 创业板指数创出新高但MACD红柱缩短显示动能减弱[4] - 市场成交量维持在2万多亿元水平 突破关键点位需要进一步放量[4] 资金流向 - 北向资金连续十一天净流入 九月份累计净买入近400亿元[4] - 北向资金重点加仓通信设备、半导体等科技成长股[4] - 北向资金对家电、纺织等传统消费板块进行减持[4] 市场情绪 - 恐慌与贪婪指数从75下降至62显示市场狂热情绪降温[5] - 创业板热度有所回落但成交量未明显萎缩表明资金仍在场内[5] 行业与公司 - 墨西哥拟对千余种中国商品加征关税对外贸企业构成考验[5] - 华为全球发布会在巴黎举行可能带动科技板块表现[5] - 半导体、机器人等科技成长板块获北向资金加仓和政策支持[5] - 银行、保险等低估值蓝筹及黄金板块在降息周期中具备防御性[5] - 高估值科技股和受关税影响大的外贸敏感行业需要警惕风险[5] 市场信号 - 重点关注北向资金单日净流入能否超过80亿元[6] - 沪指能否站稳3850点关键支撑位[6] - 科技股成交量能否有效放大[6]