行业政策背景 - 中国证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，推动行业从“重规模”向“重投资者回报”转型 [1] - 方案旨在强化公募基金在服务实体经济、优化资源配置和满足居民财富管理需求等方面的关键作用 [1] 投研体系建设 - 公司搭建“1+3+5”专业高效决策体系，包括1个公司层级投资决策委员会，下辖3个专项业务小组和5个资产策略级专业投资决策委员会 [2] - 优化策略管理，形成集资产配置策略、风格行业策略、组合交易策略于一体的策略管理体系 [2] - 在权益端划分极致成长、景气成长、价值成长、价值稳健四大风格策略，实现人、策略、产品风格的匹配 [2] - 打造投研一体化平台，积极应用大数据、大模型等手段推进投研体系数字化转型升级 [2] 团队能力与考核机制 - 为投研人员建立从研究员到全市场基金经理的清晰成长路径，明确基金经理画像 [2] - 大幅提升中长期业绩考核权重，以三年以上考核为主，部分产品采取超额收益考核，养老产品实施5年期考核 [3] - 加入投资者盈亏率、持有期收益等获得感指标，推动考核导向向提升持有人回报转变 [3] 产品布局与创新 - 加速布局科技类基金，包括科技创新指数基金、科技创新行业基金和科技创新主题基金 [4] - 积极推进产业链深度研究，完成AI、电子、创新药等知识图谱搭建 [5] - 今年上半年新发覆盖主动含权、被动含权、短债、长债等多个品类的产品，发行规模位居行业前列 [5] - 发行与投资者利益强绑定的浮动费率类型产品 [6] 投资者服务与业绩 - 截至2025年6月末，服务个人和机构投资者数量达9290万，旗下产品累计为持有人分红1690亿元 [6] - 2024年正收益客户占比为97% [6] - 创新打造投教内容矩阵，开展系列主题投教活动，为投资者提供多层次投教服务 [8] - 探索多场景投顾解决方案，针对养老投资提出“以终为始”的养老FOF配置方案和“步步为盈”的养老指数产品投资方案 [8] 风险管理 - 聚焦重点业务领域，筑牢“三道防线”协同控险机制，建立风险预警分类管理体系 [7] - 创新构建“业绩红绿灯”机制，以滚动业绩排名和区间超额收益为核心指标划分业绩等级 [7] - 通过调整业绩比较基准强化约束作用，对新基金命名制定统一格式，从源头防范风格漂移 [7]