美股科技板块AI引领的增长表现 - 2025年第二季度，微软、Meta等四大科技巨头营收实现双位数增长 [1] - 七大科技龙头盈利预期被上修近15% [1] - 英伟达、微软等处于AI产业链不同环节的公司盈利表现亮眼 [1] - AI驱动的增长韧性成为市场关注焦点 [1] AI产业面临的潜在挑战与不确定性 - 企业端的付费意愿和真实转化能力尚未得到验证 [1] - 行业面临基础设施瓶颈和高昂的资本开支 [1] - 监管变数可能对行业发展产生影响 [1] - 市场预期与当前技术能力之间存在巨大鸿沟 [1] - 上述因素可能成为引发市场回调的导火索 [1] 市场关注的核心议题 - 行业未来高增长态势能否延续 [1] - AI产业链的盈利红利将如何扩散至更广泛的环节 [1]