股价表现与板块行情 - 中芯国际A股股价最高触及129.83元/股 创历史新高 [1] - 半导体板块多股涨超10% 包括中科蓝讯 聚辰股份 润欣科技 海光信息等 [1] - 申万半导体指数单日涨幅近4% 年初至今涨幅达45% [1] 行业事件与政策动态 - 摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会 公司专注于全功能GPU与AI计算解决方案 [3] - 华为计划2026年Q1推出昇腾950PR芯片 Q4推出昇腾950DT 2027年Q4推出昇腾960 2028年Q4推出昇腾970 [4] - 商务部对美进口模拟芯片发起反倾销调查 并就美对华集成电路措施发起反歧视调查 [5] 国产化进程与市场空间 - 半导体设备国产化率达35% 预计2025年提升至50% [6] - 中国半导体产业自主率从2012年14%升至2022年18% 预计2027年达26.6% [6] - 2025年或2027年半导体产业整体国产化率有望提升至25%-30% [6] 行业数据与业绩表现 - 2025年7月全球半导体销售额620.7亿美元 同比增长20.6% 环比增长3.6% [7] - WSTS预测2025年全球半导体销售额7009亿美元 同比增长11.2% 2026年预计增长8.5% [7] - DRAM价格指数近半年上涨约72% 手机NAND价格预计四季度小幅上涨 [7] - 半导体行业上半年营业收入3530.27亿元 同比增长13.34% 归母净利润247.15亿元 同比增长27.16% [8] - 第二季度营业收入1884.29亿元 同比增长13.87% 归母净利润147.63亿元 同比增长23.99% [10] 机构观点与投资方向 - 中信证券建议关注晶圆代工 算力芯片设计 国产设备及零部件 先进封装四大方向 [10] - 华金证券看好国产算力芯片全产业链 包括设计 制造 封测测试及上游设备材料 [11]