市场表现 - A股三大指数午盘涨跌不一 上证指数涨0.07% 深成指涨0.17% 创业板指跌0.09% 科创50涨1.52% [1] - 沪深京三市半日成交额13556亿元 较上日缩量1552亿元 全市场超3400只个股下跌 [1] - 算力概念股强势上涨 海光信息涨超11% 中电鑫龙/东华软件/中科曙光/超讯通信涨停 杰创智能/利扬芯片/合锻智能涨超8% 协创数据/龙芯中科/工业富联/炬芯科技/首都在线涨超7% [1] - 摩尔线程概念股全线爆发 消费电子及存储芯片概念热度持续 立讯精密涨停 工业富联创新高 [1] ETF动态 - 科创芯片ETF博时(588990)大涨超5% 成交额近1.5亿元 换手率超20% 成分股中科蓝讯/芯原股份涨超18% 海光信息涨超14% 盛科通信-U涨超12% 晶晨股份/恒玄科技/东芯科技涨超8% [2] - 科创AIETF(588790)涨幅超4% 成交额超7亿元 换手率超10% 成分股芯原股份涨超18% 晶晨股份涨超9% 恒玄科技/乐鑫科技涨超8% [2] - 半导体产业ETF(159582)大涨近3.5% 成交额近5000万元 换手率近20% 近五日资金净流入2800万元 成分股海光信息涨超14% 中芯国际涨超6% 寒武纪-U/长川科技涨超4% 南大广电/北方华创涨超3% [2] 行业催化因素 - 阿里/百度等科技巨头入局芯片研发 华为公布昇腾芯片迭代时间线 [1] - 中芯国际/华虹半导体对订单及景气度乐观 芯原股份订单量有望增长 [1] - 国产GPU龙头摩尔线程科创板IPO将于9月26日上会 [1] - OpenAI与立讯精密/歌尔股份接触生产智能设备 [1] 机构观点与产品定位 - 算力与AI为主线 国产替代逻辑持续强化 半导体设备与材料环节或延续活跃 [3] - 算力基础设施受星际之门与OpenAI千亿投入刺激 光模块/服务器等领域具弹性 [3] - AI硬件合作消息带动消费电子链估值修复 需关注个股位置与业绩兑现节奏 [3] - 科创AIETF(588790)为全市场规模最大科创板人工智能指数产品 寒武纪为第一大权重股 覆盖海光信息(国产GPU市占率70%)等核心替代力量 [3] - 半导体产业ETF(159582)跟踪中证半导体产业指数 覆盖材料/设备/应用等核心环节 [3] - 科创芯片ETF博时(588990)跟踪上证科创板芯片指数 聚焦科创板芯片生态(设计/制造/封测/材料设备) 成份股不超过50只 [3]