产业概况 - 重型载货汽车定义为车长大于等于6米且总质量大于等于12000千克的载货汽车 [1] - 重卡产品根据完整性分为重卡整车、重卡非完整车辆（重卡底盘）和半挂牵引车 [1] - 产业链上游包括汽车玻璃、车用金属等原材料及零部件，中游为整车制造，下游应用场景包括工程运输、物流运输等 [2] 产业发展历程 - 20世纪60年代中国试制出第一辆重型卡车JN150，80年代引进斯太尔整车制造技术 [4] - 2004年受国二排放标准实施及基建投资拉动，行业出现爆发性增长 [4] - 2015年后超载治理加严及排放标准升级驱动更替需求，2017年起行业进入无人驾驶、车联网等技术应用的调整升级时期 [4] 行业政策背景 - 政策导向聚焦环保化与高质量发展，涵盖加大绿色低碳产品供给及促进无人驾驶卡车发展 [8] - 2025年3月政策对提前报废国四及以下营运货车并更新为新能源货车的车主给予最高14万元补贴 [9] - 2025年4月政策目标到2035年纯电动汽车成为新销售车辆主流，并计划2025年全国建成超5000座重卡换电站 [9] - 2023年12月政策要求重点区域公共领域新增或更新车辆中新能源比例不低于80% [9] 行业供需现状 - 重卡产量波动较大，2020年达到峰值297.65万辆后波动下降，2024年产量为165.59万辆 [10] - 重卡销量在2020年超过160万辆后整体回落，2024年销量约为89.9万辆，主因国六标准实施后市场需求被提前透支 [10] - 以平均价格35万元/台测算，2024年中国重卡市场规模约为3147亿元 [13] 行业竞争格局 - 2024年中国重汽重型卡车销量24.5万辆，市场份额约30%，排名第一 [14] - 一汽解放销量约18.28万辆，市场份额约22%；陕汽集团与东风汽车销量分别为15.03万辆和14.48万辆，市场份额均为18% [14] - 重卡产业链企业区域分布较为分散，其中安徽分布最为集中，湖北、安徽和浙江为代表的长江流域分布较集中 [17] 行业发展前景 - 重卡使用年限为15年，行使超过100万公里后产生换置需求，政策将报废更新补贴范围扩大至国四及以下标准车辆，带来新一轮更替需求 [19] - 预计中国重卡市场规模在2025年有明显增长，2030年市场规模将超过4100亿元 [19] - 未来行业发展趋势包括产品高端智能化、环保化、个性化及定制化 [21]