银行板块表现与估值分析 - 中证银行指数从最高点以来下跌15%，走出“股灾”行情 [2] - 银行指数当前市盈率为6.2倍，从估值角度基本调整到位，2016-2021年震荡区间市盈率底部约为6倍 [8] - 若参照历史最低估值，银行指数市盈率从当前6.2倍降至5.9倍对应跌幅为4.8% [14] - 包含分红的中证银行指数全收益历史高位回撤20%即调整到位，按此计算从16632点跌至13300点尚有约9%下跌空间 [12] - 银行业绩基本零增长，过去几年中证银行年化收益率1.87%，全收益指数年化收益率6.6%，主要收益来自约5%的股息 [6] 银行业绩预期 - 银行业营业收入增长缓慢，2024年预期营收56511.98亿元，同比微增0.08% [11] - 行业归母净利润2024年预期为21440.70亿元，同比增长2.35% [11] - 2025年至2027年行业营收和净利润一致预期显示低增长态势，2027年营收同比预期增长4.31%，净利润预期增长4.47% [11] 消费电子板块动态 - 消费电子板块大涨，消费电子ETF单日上涨4.5% [24] - 驱动因素包括iPhone17大卖、OpenAI拟打造消费级设备且立讯精密获组装合同并涨停、小米跳过16直接发布小米17对标苹果 [24] 半导体板块表现 - 半导体板块大涨，中芯国际股价上涨6.25%创历史新高，半导体ETF收盘价创本轮行情新高 [25] - 板块近一年涨幅约140%，已接近2021年7月前高位置 [28] - 利好消息包括存储芯片涨价、中芯国际与华虹半导体对订单及景气展望乐观、国产GPU龙头摩尔线程IPO本周上会 [25] - 高盛上调中芯国际港股目标价至73.1港元，当前股价73.35港元已兑现预测 [26] 白酒板块状况 - 白酒板块表现弱势，酒ETF从0.639跌至0.595，跌幅达6.3% [32] - 利空因素包括华润拟减持不超过1620万股山西汾酒（占总股本1.33%，价值约32亿元）、市场传闻茅台下调业绩目标（公司否认）、散装飞天茅台批发价创新低 [37][38] 煤炭市场走势 - 煤炭价格上周动力煤单周上涨21-24元/吨，突破700元/吨关键点位，创去年以来最大单周涨幅 [34] - 市场预期下半年煤炭供需格局趋于平稳，结束供过于求局面，价格困境反转逻辑较白酒更为清晰 [35] 大盘整体情况 - 上证指数收盘上涨0.22%，报收3828.58点，于30日均线处显现企稳迹象 [19] - 市场成交缩量，单日成交2.14万亿元，较上周五减少2100亿元 [19]