公司定位与投资策略调整 - 公司将自身定位调整为全球价值投资践行者 未来将加大全球股市投资力度 特别是港股及海外市场的AI与数字货币板块[1] - 公司目前超过70%的仓位集中于AI 数字货币与新消费三大板块 其中AI板块是投资占比最高的领域[1] - 公司采取以合理价格投资卓越企业的投资准则 并根据市场行情变化持续强化风险管理能力 在估值超过合理水平时会择机减持以实现组合动态均衡[3] AI板块投资布局 - 公司自2023年开始布局AI领域二级市场股票投资 覆盖算力 算法 数据 AI应用及应用AI公司等广泛领域[2] - 公司重点聚焦两个AI细分赛道 一是算力领域的HBM投资 因大模型训练推理需求旺盛带来广阔成长空间且当前海外市场估值被低估 二是能通过AI应用实现降本增效与商业模式优化的上市公司[2] 数字货币板块投资重点 - 数字货币板块成为公司今年新的投资重点 投资范围涵盖DAT类公司 交易所 RWA相关机构及上游产业链[3] - 公司侧重投资DAT类公司 认为其既能抓住数字货币发展红利 业务模式也相对稳健[3] 新消费板块投资逻辑 - 公司密切关注港股及海外市场新消费赛道投资机会 例如老铺黄金与泡泡玛特等股价快速上涨的公司[4] - 公司对新消费公司的投资侧重点在于其能否为民众提供持续高的情绪价值与产品质价比 视其为业务稳健发展的关键[4] 行业资金流向 - 截至9月12日 今年以来通过港股通投资港股的内地资金净流入额达10729亿港元 较2024年全年高出33% 有望创年度新高[1] - 越来越多境内私募基金正加大港股市场AI板块与数字货币板块的投资力度[1]